重庆麻将的玩法|重庆麻将机厂
熱門標簽:代寫本科論文 寫作發表 工程師論文 代寫一篇論文多少錢
當前位置: 代寫一篇論文多少錢 > 會計論文 > 互聯網金融不同階段對銀行盈利能力的作用分析

互聯網金融不同階段對銀行盈利能力的作用分析

時間:2019-08-19 14:09作者:樂楓
本文導讀:這是一篇關于互聯網金融不同階段對銀行盈利能力的作用分析的文章,在互聯網日益普及的大背景下,互聯網技術在金融領域也獲得了廣泛應用。在互聯網金融不斷發展完善的過程中,其依靠自身的技術和信息優勢,不斷沖擊著傳統商業銀行壟斷競爭的格局.

  摘要:近年來, 在互聯網金融迅猛發展的大背景下, 商業銀行的經營模式和傳統業務都受到了一定沖擊, 商業銀行在盈利能力和盈利水平上也面臨著巨大挑戰。本文主要將研究的重點放到互聯網金融對商業銀行盈利能力的影響層面, 對此展開分階段研究。

  關鍵詞:互聯網金融; 商業銀行盈利能力; 發展階段; 回歸分析

  引言

  在互聯網日益普及的大背景下,互聯網技術在金融領域也獲得了廣泛應用。在互聯網金融不斷發展完善的過程中,其依靠自身的技術和信息優勢,不斷沖擊著傳統商業銀行壟斷競爭的格局,對商業銀行的業務和運營模式產生了一定的影響,進而也影響到了商業銀行的盈利能力。本文從互聯網金融發展的不同階段入手,分階段化探究了其對商業銀行盈利能力的影響。

金融

  1、文獻綜述

  互聯網金融近些年在我國發展迅速,許多學者對互聯網金融的特點和發展以及其對傳統商業銀行和金融領域的影響進行了研究,謝平(2012)對互聯網金融的概念進行了界定,認為互聯網金融與傳統的直接融資和間接融資有較大區別,屬于第三種金融模式[1].龔明華(2014)指出互聯網金融具有普惠性、數字化、便利化的特點,其快速發展將會對金融領域帶來較大影響[2].王錦虹(2015)提出互聯網金融挑戰了傳統銀行的金融中介理論,對商業銀行的各類業務都存在一定影響,其固有的優勢很大程度上沖擊了傳統銀行的地位[3].

  在探究互聯網金融對商業銀行盈利能力影響的問題中,眾多學者運用多種方法進行了研究。馬翠萍(2016)選取16家在A股上市的商業銀行為樣本,從商業銀行自身和外部因素兩個方面分析了第三方支付和P2P對商業銀行盈利的影響,并鼓勵其進行產品創新[4].高雯(2018)通過構建面板數據模型分析互聯網金融對商業銀行盈利能力的沖擊,指出互聯網金融會明顯作用于商業銀行的整體盈利,產生正向效應[5].

  學者們從不同方面分析了互聯網金融影響商業銀行盈利能力的狀況,卻未對互聯網金融發展的不同階段給予應有的關注,商業銀行也在這個過程中不斷應對挑戰來進行自我完善,因此進行分階段化的研究,能夠更好地分析互聯網金融影響商業銀行盈利能力的具體狀況。

  本文從互聯網金融發展的兩個階段切入,選取代表互聯網金融特色的指標反映其發展狀況,同時選取銀行收益率和兩家具有代表性的傳統銀行收益率,將兩者結合,分階段進行回歸分析,從總體銀行和個體銀行的盈利水平兩個方面進行全面的研究。此外,還選擇了兩家新興互聯網金融公司的收益率與互聯網金融指標進行分階段回歸,與商業銀行的情況形成對照。該研究對于分析互聯網金融對商業銀行盈利能力的影響,進而對商業銀行的發展提出指導性建議。

  2、模型的建立

  本文將研究重點放到互聯網金融兩大發展階段對商業銀行盈利能力的影響上。整體來看,互聯網金融的發展優勢主要體現在兩個方面:一是互聯網技術的不斷發展,提供了互聯網發展的技術支撐;二是互聯網信息服務的不斷完善,使得互聯網能夠為金融提供信息服務。而商業銀行盈利水平則主要體現在商業銀行的收益率方面。

  據此來看,互聯網金融會在兩方面影響商業銀行盈利能力,一是互聯網技術因素;二是互聯網信息服務因素。為了全面研究互聯網金融對商業銀行盈利能力的影響,本文以互聯網技術因素和互聯網信息服務因素為自變量,商業銀行的收益率為因變量,構建如下計量經濟模型,對互聯網金融影響商業銀行盈利能力的狀況進行實證檢驗。

  先做出假設,設定互聯網金融的發展影響商業銀行盈利水平的公式為:

  在該公式中,A代表模型系數,互聯網金融因素中除互聯網技術與信息服務以外對商業銀行盈利能力造成影響的狀況均用A表示。M為互聯網技術方面的因素;I為互聯網信息服務方面的因素;二者的指數表達式分別用q1和q2表示。

  假設取對數后,上述表達式的函數式為:

  在這之中,c=lnA、α、μ分別代表常數項、回歸系數和隨機誤差項。

  N對M的彈性是α作為彈性系數,α是N與M,即被解釋變量與解釋變量變化率的比值。當M變化時,N變化的百分比可借助α來表示,即反映解釋變量M對被解釋變量N的影響程度。

  N對I的彈性用β來表示,作為彈性系數,回歸系數β反映了N與I的變化率的比值。I變化時,N變化的百分比可用β進行測量,即反映解釋變量M對被解釋變量I的影響程度。

  3、實證分析

  3.1 指標選擇

  在研究"互聯網金融的發展對商業銀行以及互聯網金融公司盈利能力的影響"中,本文首先根據互聯網金融的發展速度和拓展的業務情況,將其分為三個發展階段:第一階段為2005年之前,一些銀行開始使用互聯網技術進行簡單的業務辦理,但并未出現真正意義的互聯網形態;第二階段為2005-2012年,是互聯網金融的起步階段,這一時期發展穩定,P2P和第三方支付業務快速增長;第三階段為2013年至今,是互聯網金融的高速發展階段,主要是金融理財產品和小額信貸業務的快速發展。我們的研究主要針對后面兩個階段,即2005-2012年,2013-2018年。

  在互聯網金融的指標方面,選擇了2005-2018年間的"互聯網信息服務日收盤價"、"移動互聯網服務日收盤價"、"其他互聯網服務日收盤價"作為衡量互聯網金融發展狀況的指標,可在一定程度上反映互聯網金融的發展速度和質量。

  在商業銀行的盈利能力方面,本文選擇了三類指標進行分析,將2005-2018年間的"銀行日收益率"作為主要指標,同時,出于對所分析的兩個階段數據完整性的考慮,又選擇了兩個傳統商業銀行即"招商銀行日收益率"和"民生銀行日收益率"作為盈利能力的輔助指標進行分析。此外,本文還選擇了兩家新互聯網金融公司2005-2018年間的收益率即"新力金融日收益率"和"金證股份日收益率"作為參照指標來進一步分析。

  3.2 2005-2012年間互聯網金融對商業銀行盈利能力的回歸分析

  從互聯網金融的發展來看,2005-2012年屬于起步階段。在該階段,互聯網金融發展日益穩定,對商業銀行業務層面的影響漸趨明顯,也間接影響到商業銀行的盈利能力。選取這一時期的統計數據運用Eviews 8.0進行分析,將"銀行日收益率""招商銀行日收益率""民生銀行日收益率""新力金融日收益率""金證股份日收益率"分別作為因變量,與"互聯網信息服務日收盤價 (x1) ""移動互聯網服務日收盤價 (x2) "其他互聯網服務日收盤價 (x3) "這三個自變量進行多元回歸,得到的樣本可決系數R2、T檢驗、F檢驗的結果見表1 (如表1所示) .

  表1.2005-2012年銀行和互聯網公司的收益率對"互聯網金融指標(x1, x2, x3)"的組合回歸結果

  據上表顯示,在三個自變量進行組合回歸情況下,T檢驗的效果較差,說明自變量對因變量的影響顯著程度不高,但是由于x1、x3這兩個自變量的顯著程度相對較高,所以進一步考慮這兩個變量的組合狀況,并對其進行對數回歸,回歸結果見表2(如表2所示)。

  表2.2005-2012年銀行和互聯網公司的收益率對"互聯網金融指標(x1, x3)"的組合回歸結果

  據表2的結果可以看出因變量對log (x1)、log (x3)的組合回歸結果最為顯著,因此用"互聯網信息服務日收盤價"、"其他互聯網服務日收盤價"來作為衡量互聯網金融發展狀況的指標最為合適。

  同時,由表2可以看出,互聯網金融指標x1, x3在對銀行日收益率、招商銀行日收益率以及民生銀行日收益率的回歸中,t檢驗中得到的t值均為負,且絕對值均大于3,表明自變量x1, x3對因變量產生反向影響且影響效果較為顯著。由此可以得出,2005-2012年期間,盡管處于起步階段,互聯網金融的發展仍對商業銀行的收益率帶來了極大沖擊,對其盈利能力產生了較大的負面影響。

  此外,在互聯網金融指標x1, x3對新力金融日收益率的回歸中,t檢驗中得到的x3的t值均為負,且絕對值均大于3,在互聯網金融指標x1, x3對金證股份日收益率的回歸中,t檢驗中得到的x1的t值均為負,且絕對值均大于3,表明自變量x1, x3分別對因變量產生反向影響且影響效果較為顯著。由此可以得出,在2005-2012年互聯網金融的起步階段,互聯網金融的發展對新興的互聯網金融公司產生了負面而非積極影響。

  3.3 2013-2018年間互聯網金融對商業銀行盈利能力的回歸分析

  2013-2018年是互聯網金融的高速發展階段,尤其是金融理財產品和小額信貸業務的快速發展,對商業銀行的運營產生了不小的沖擊,進一步影響到商業銀行的盈利能力。選取這一時期的統計數據運用Eviews 8.0進行分析,將"銀行日收益率""招商銀行日收益率""民生銀行日收益率""新力金融日收益率""金證股份日收益率"分別作為因變量,與"互聯網信息服務日收盤價(x1)""其他互聯網服務日收盤價(x3)"進行多元對數回歸,得到的樣本可決系數 (R2) 、T檢驗、F檢驗的結果見表3(如表3所示)。

  由表3可以看出,互聯網金融指標x1, x3在對銀行日收益率、招商銀行日收益率以及民生銀行日收益率的分別回歸中,每個回歸中t檢驗得到的t值均為一正一負,且絕對值較小,表明自變量x1, x3對因變量的影響效果顯著性較低,且自變量x1, x3開始對因變量產生一定的積極影響。由此可以得出,2013-2018年期間,在互聯網金融的高速發展階段,相對于起步階段來說,互聯網金融的發展對商業銀行盈利能力的消極影響大有減弱的趨勢,且開始產生一定的積極影響。

  表3.2013-2018年銀行和互聯網公司的收益率對"互聯網金融指標(x1, x3)"的組合回歸結果

  3.4 實證結果分析

  由上述的回歸結果和分析可以看出,在起步階段,互聯網金融的發展極大地沖擊著商業銀行收益,對商業銀行的盈利能力產生了較大的負面影響。在高速發展階段,其依然對商業銀行的盈利能力帶來負面影響,但是這一影響大有減弱之勢,并且產生了一定的積極影響,尤其是在"互聯網信息服務"方面,對商業銀行盈利能力的提高起到了一定的積極作用。

  由此可以看出,互聯網金融對商業銀行的盈利能力并非只有消極影響。只是在互聯網金融發展的初期,其優勢更明顯,且商業銀行面對新的競爭壓力并未尋找到合理有效的應對方法,因此商業銀行的盈利遭受到了極大沖擊。但是受到互聯網金融進一步發展的影響,加之商業銀行自身對其業務、服務的不斷完善以及和借鑒互聯網技術的優勢,互聯網金融也開始對商業銀行的盈利能力產生積極影響,尤其是在"互聯網信息服務"方面,兩者的部分合作對商業銀行總體來說是利大于弊的,傳統的商業銀行和互聯網金融之間并非只能對立。商業銀行可以與互聯網金融合作來實現共贏。

  4、模型研究啟示與建議

  由模型的實證分析我們可以看出,隨著互聯網金融的不斷發展,其對商業銀行盈利能力的影響呈現由消極轉向積極的趨勢,互聯網金融對商業銀行的影響并非只有弊端,而是具有兩面性,傳統的商業銀行和互聯網金融之間也并非對立的關系,商業銀行可以通過借鑒互聯網金融的優勢,與其合作來實現自身的發展。據此,對商業銀行在互聯網金融大背景下的發展提出如下建議:

  (1)面對互聯網金融的快速發展,商業銀行應不斷尋求創新的經營模式,借鑒互聯網金融的優勢,利用移動互聯網技術,建立完善的信用評價系統,為客戶提供針對化定制化服務,實現商業銀行傳統業務和互聯網技術的創新性融合,推動線上線下業務全面發展。

  (2)互聯網金融的信息服務具有獨特優勢,商業銀行應該以此為切入點,學習互聯網金融的運營和管理思維,推出銀行互聯網金融產品,創新化銀行的傳統金融服務,在業務競爭力上大做文章,實現盈利模式的創新,增強盈利能力。

  (3)商業銀行在與互聯網金融合作的同時,也需要發揮自身資金充足,風險控制完善,客戶信任度高的優勢,與互聯網金融公司進行差異化競爭,避免惡性競爭擾亂市場,在促進自身發展的基礎上實現合作共贏。

  參考文獻
  [1]謝平。互聯網金融"家族"圖譜梳理[N].中國經濟導報, 2014-01-23 (B07) .
  [2]龔明華。互聯網金融:特點、影響與風險防范[J].新金融, 2014 (02) :8-10
  [3]王錦虹。互聯網金融對商業銀行盈利影響測度研究--基于測度指標體系的構建與分析[J].財經理論與實踐, 2015, 36 (01) :7-12.
  [4]馬翠萍。互聯網金融對商業銀行盈利能力的影響研究[D].陜西科技大學, 2016.
  [5]高雯。互聯網金融對我國商業銀行盈利的影響--基于16家上市銀行的面板數據分析[J].隴東學院學報, 2018, 29 (01) :119-124.

聯系我們
范文范例
網站地圖 | 網站介紹 | 聯系我們 | 服務承諾| 服務報價| 論文要求 | 期刊發表 | 服務流程
重庆麻将的玩法 金牛棋牌手机版最新 江西快三计划软件 山西11选5走势图遗漏分布 排球女将小鹿纯子全集 看店赚钱吗 广东快乐十分规则 湖南幸运赛车开奖结果 一十轻风 连码不断 老k棋牌官方下载官方 金身救世报